中国武夷实业股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要

来源：开云全站登录    发布时间：2024-07-06 13:49:59

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　　注：1. 中国武夷（南苏丹）工程有限公司注册资本208.5万南苏丹镑（折人民币312.21万元），中国武夷刚果（布）有限责任公司注册资本1000万中非法郎（折人民币12.70万元元）

　　2. 本公司持有长春宝成置业有限公司80%股权，根据承包协议由本公司承包经营，纳入合并报表范围，并承担全部损益。

　　3. 福建中建工程公司、福建建兴开发有限公司、福建省闽建房物业管理部、福建武夷房地产开发有限公司已被吊销登记。

　　4. 福建武夷房地产开发有限公司、香港武夷（福建）房地产有限公司、武夷（美国）有限公司、香港福岛建设有限公司已停业5年以上，并被当地吊销登记，资产负债实际已处置完毕，因受限于国有资产处置的审批，至今没办法完成清盘。发行人编制合并报表时未予合并。

　　5. 香港福银财务投资有限公司原由公司全资子公司香港武夷开发有限公司控股45%，2006年公司从中国银行福建省分行以港币1元受让55%股权，受让时已无有价值资产，受让至今均未经营。本公司已对其计提了充足的资产减值准备，并于受让时就准备对其进行清盘，因受限于国有资产处置的审批，至今没办法完成清盘。发行人编制合并报表时未予合并。

　　福建建工成立于1984年10月，注册投资的金额为60,000.00万元。截至2015年6月30日，福建建工持有中国武夷119,093,040股，占公司总股本的30.58%。福建建工持有发行人股份中有49,620,000股已经质押。

　　2004年5月19日，按照深化国有资产管理体制改革，建立“权利、义务和责任相统一，管资产与管人、管事相结合”管理体制的精神，福建省人民政府国有资产监督管理委员会正式成立，是福建省人民政府直属正厅级特设机构，代表省政府依法履行出资人职责，负责监管省属企业国有资产，在省委领导下负责统一管理国有企业领导班子，承担授权监管范围内的国有资产保值增值责任，代表省政府向省属企业派出监事会，推动国有经济结构和布局的战略性调整，承担所出资企业国有资产的保值增值责任，指导和监督地方国有资产监管工作。同时，根据《福建省委关于成立福建省人民政府国有资产监督管理委员会委员会有关问题的通知》（闽委[2004]34号），成立省政府国资委党委，履行福建省委规定的职责；成立省政府国资委委员会，受省纪委和省政府国资委党委双重领导。

　　截至2015年6月30日，公司控制股权的人、实际控制人及其直接或间接持有的发行人股权被质押情况如下表：

　　截至2015年6月30日，除上述披露的质押情况外，发行人控制股权的人和实际控制人所持有的发行人股份不存在别的权利受限或争议情况。

　　截至2015年6月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

　　丘亮新：男，1963年9月出生，大学学历，MBA硕士学位，教授级高级工程师，历任福建省工业设备安装有限公司副总经理、总经理，中国武夷董事、总经理。现任福建建工集团总公司副总经理，中国武夷董事长。

　　林群：男，1958年12月出生，大学学历，硕士学位，高级经济师，历任福建省建材（控股）有限责任公司总法律顾问，办公室主任，福建省能源集团有限责任公司法律事务部主任，福建省能源集团有限责任公司总法律顾问兼法律事务部主任，福建省能源集团有限责任公司总法律顾问兼法律事务部主任，福建联美建设集团有限公司党委书记（挂职），福建省能源集团有限责任公司总法律顾问兼办公室主任等职、中国武夷监事等职务。现任福建省能源集团有限责任公司副总经理兼总法律顾问，福能股份监事会主席，中国武夷副董事长。

　　王贵长：男，1970年9月出生，研究生学历，高级会计师，历任福建省煤炭工业（集团）有限责任公司财务与资产管理部副经理，福建省能源集团有限责任公司审计室副主任、主任。现任福建省能源集团有限责任公司财务与资产管理部经理，福能股份监事，中国武夷董事。

　　林秋美：男，1958年8月出生，研究生学历，高级审计师，历任福建省审计厅副处长、处长、办公室主任、副厅长。现任福建建工集团总公司副董事长，中国武夷董事。

　　林添茂：男，1962年10月出生，大学学历，高级工程师，历任福建联美建设集团有限公司副总经理兼福建省煤炭工业基本建设公司副总经理，安监处处长，福建联美建设集团有限公司常务副总经理。现任福建联美建设集团有限公司总经理，中国武夷董事。

　　徐凯：男，1960年12月出生，大学学历，历任福建投资开发总公司监察审计室副主任、主任，福建省投资开发集团有限责任公司纪检监察室主任、办公室主任。现任福建建工集团总公司董事，中国武夷董事。

　　潘琰：女，1955年7月出生，博士研究生学历，管理学（会计学）博士学位，享受国务院政府特殊津贴的专家，历任福州大学管理学院副院长、研究生院副院长，教授，博士生导师。现任福州大学经济与管理学院教授，福州大学内部控制研究所所长，福建鸿博印刷股份有限公司独立董事，中国武夷独立董事。

　　颜永明：男，1962年10月出生，大学学历，并获得财政学专业研究生班结业证书，高级会计师，中国注册会计师，历任省属闽江学院财务处副处长、处长。现任闽江学院财务处处长、副教授，福建福晶科技股份有限公司独立董事，中国武夷独立董事。

　　童建炫：男，1964年1月出生，律师，历任福建对外经济律师事务所、福建省企业律师事务所专职律师、副主任。现任福建博世律师事务所合伙人、主任，福州仲裁委员会仲裁员，厦门仲裁委员会仲裁员，华映科技（集团）股份有限公司独立董事，中国武夷独立董事。

　　俞建辉：男，1958年4月出生，大学学历，高级会计师，历任福建省煤炭工业（集团）有限责任公司副总审计师、审计室主任等职务。现任福建省能源集团有限责任公司改革与综合产业部经理，中国武夷监事、监事会主席。

　　黄明根：男，1957年1月出生，大学学历，工商管理硕士，高级会计师，历任福建省工业设备安装公司董事、财务处主任、总会计师。现任福建建工集团总公司总经理助理、资产财务部经理，中国武夷监事。

　　陈伟：男，1975年11月出生，大学学历，硕士学位，高级经济师职称，历任福建省建材（控股）有限责任公司办公室主任助理等职务。现任福能股份总法律顾问、董事会秘书，中国武夷监事。

　　林恩惠：男，1963年10月出生，大学专科学历，高级会计师。现任中国武夷财务部副经理，福建省侨乡建设股份有限公司董事，福建华港房地产开发有限公司董事，福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司董事，福建中福对外劳务合作公司监事，中国武夷监事。

　　刘忠毅：男，1963年2月出生，硕士，会计师，历任中国武夷企业发展部副经理，长春宝成房地产开发有限公司董事长、总经理等职务。现任中国武夷审计部副主任，福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司监事，福建中福对外劳务合作公司董事，中国武夷监事。

　　刘晓群：男，1965年2月生，大学学历，高级工程师，历任福建建工总公司长乐国际机场航站楼工程指挥部工程技术处副主任，福建建工集团总公司广东肇庆运盛纺织印染厂工程建设项目部经理，福建建工集团总公司工程部经理助理，福建建兴开发有限公司副总经理，中国武夷实业股份有限公司福州分公司经理、党支部书记等。现任福建建工集团总公司党组成员，中国武夷总经理，兼任福建武夷嘉园房地产公司董事长，福建侨乡企业公司董事长，福建华港房地产公司董事长。

　　肖高萌：男，1958年11月生，大学学历，教授级高级工程师，历任中国水利水电闽江工程局工程经营管理部部长、局长助理、福建建工集团总公司总经理助理，中国武夷海外部经理、总工程师。现任中国武夷副总经理兼总工程师。

　　周辉芳：男，1971年12月出生，硕士研究生，高级会计师，历任福建永安火电厂财务部副主任、主任，福建闽能邵武发电有限公司副总经理，福建建工集团总公司纪检监察审计部副主任，福建省国资委统计评价与业绩考核处副处长，福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司监事，福建建工集团总公司审计部主任。现任中国武夷副总经理兼财务总监。

　　林金铸：男，1965年1月生，大学学历，MBA硕士学位，高级会计师，历任福建省湄洲湾建设公司财务科副科长，福建建工集团总公司计财部会计，国资部副经理，中国武夷股证部副经理。现任中国武夷副总经理、董事会秘书。

　　万东胜：男，1965年10月出生，大学学历，硕士学位，高级工程师。历任中国水利水电闽江工程局工程经营管理部副经理，中国武夷海外事业部副经理、基础设施部经理，中国武夷（肯尼亚）有限公司董事长，中国武夷海外事业部经理等职务。现任中国武夷副总经理。

　　俞青：男，1964年3月出生，大学学历，MBA硕士学位，高级经济师。历任上海武夷建设开发有限公司副总经理，厦门东南亚工程发展公司董事、副总经理，厦门武夷嘉园房地产开发有限公司董事、总经理，福州武夷绿洲房地产开发有限公司董事、常务副总经理（主持工作），中国武夷房地产事业部经理等职务。现任中国武夷副总经理。

　　截至2015年6月30日，公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：

　　公司高管人员报酬由公司董事会薪酬与考核委员会按照《公司高级管理人员业绩考核与激励约束制度》的规定，依据公司经营情况和审计报告进行考核确定。

　　公司董事、监事、高级管理人员已掌握进入证券市场应具备的法律、行政法规和相关知识，已知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，并具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验。

　　公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在自营或为他人经营与公司同类业务的情况，不存在与公司利益发生冲突的对外投资，不存在重大债务负担。公司董事、监事、高级管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚，也未在最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责。公司董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机立案侦查或涉及嫌疑违反法律违规被证监会立案调查的情形。

　　公司的营业范围是“承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程建设项目，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；对外劳务合作；房屋建筑工程项目施工总承包；房地产综合开发；物业管理；建材、机械设备、电子科技类产品、医疗器械、电梯的销售；电梯安装工程服务；对外贸易。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）”。根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》分类，公司属于“房地产业”（分类代码：K70）。

　　目前，中国对外国际工程承包管理由商务部负责，主要职责为负责对外经营权审批、对外投资方向政策制定和对“走出去”企业政策指导及服务等；发改委从投资角度，负责对外投资管理；外汇管理局负责外汇管理；中国进出口银行对国际工程承包及带动的机电出口提供贴息贷款支持。

　　《中华人民共和国对外贸易法》第十条规定，从事对外工程承包或者对外劳务合作的单位，应当具备相应的资质或者资格；具体办法由国务院规定。现行有关对外工程承包的规定是国务院制定的于2008年9月1日起施行的《对外承包工程管理条例》。根据该条例，全国对外承包工程的监督管理由国务院商务部门负责，国务院建设主管部门组织协调建设公司参与对外承包工程。对外承包工程的单位理应当依照该条例的规定取得对外承包工程资格。申请对外承包工程资格，应当具备以下条件：（1）有法人资格，工程建设类单位还应当依法取得建设主管部门或者其他有关部门颁发的特级或者一级（甲级）资质证书；（2）有与开展对外承包工程相适应的资金和专业方面技术人员，管理人员中至少2人具有2年以上从事对外承包工程的经历；（3）有与开展对外承包工程相适应的安全防范能力；（4）有保障工程质量和安全生产的规章制度，最近2年内没发生重大工程质量上的问题和较大事故以上的生产安全事故；（5）有良好的商业信誉，最近3年内没有重大违约行为和重大违法经营记录。《对外承包工程管理条例》还要求对外承包工程的单位理应当加强对工程质量和安全生产的管理，建立、健全并严格执行工程质量和安全生产管理的规章制度，并明确了对外承包工程单位在保护外派人员、定期报告以及制定突发事件应预案等方面的规定。

　　2014年全球承包工程市场仍存在发展不平衡的现象。一是亚非拉国家改善薄弱基础设施的需求强劲，但普遍受本国财政制约以及外来援助、贷款资金紧张的影响，从建设需求转化为实际市场还需假以时日。二是欧盟建筑业增长趋缓，据欧盟统计局的数据，2014年11月份欧元区及欧盟28国建筑业产出同比分别增长2.20%和2.50%。三是美国市场慢慢的出现大幅回升迹象，尤其是房地产市场复苏势头明显，全美房屋均价最高上涨21.00%，工业建筑2014年增长57.00%，特别是化工和能源项目大幅增加。

　　2013年，国际承包商250强在海外市场共实现承包收入5,439.70亿美元，在各自本土市场实现承包收入8,715.00亿美元，实现新签合同额为18,001.00亿美元，较上一年度迅速增加13.55%，其中海外市场承包收入总额较上一年度的5,110.50亿美元增长6.44%。与此同时，国际承包商10强实现海外市场收入累计为2,093.40亿美元，占250强海外市场总收入的38.50%，反映了企业间的规模差距和竞争实力的悬殊。

　　从地区市场看，海外业绩大多数来源于亚太（1,388.14亿美元）、欧洲（1,022.62亿美元）和中东（913.18亿美元）市场，分别占27.20%、20.00%和17.90%的份额，排名顺序与上年一致。从专业领域分布看，250家最大国际承包商在交通运输（1,307.10亿美元）、石油化学工业（1,197.73亿美元）和房屋建筑（1,032.60亿美元）三个领域的营业额仍居专业排名前三位，分别占25.6%、23.4%和20.2%的份额，工业领域（421.16亿美元）占比增幅最大，比去年同期增长了1.70%。

　　2014年度国际承包商250强所属国家及地区中，欧洲仍居于第一位，58家欧洲公司实现的收入总额占海外市场承包总收入50%。中国内地的62家企业收入总额和所占比重达到创纪录的14.50%，首次超过美国，美国的31家企业收入总和所占比重为13%，位居第三。业务领域仍然集中在传统的三大业务领域，即交通运输、石油化学工业和房屋建筑。

　　一是承包商收购并购活动频繁。近几年，国际工程承包市场项目趋向大型化和复杂化，对承包商能力有一定的要求逐步的提升。预计未来国际建筑市场的并购活动将会更加活跃。

　　二是承发包方式发生变革。随着国际工程承包市场的发展，EPC（设计-采购-建设）、PM（工程建设项目管理）等一揽子式交钥匙工程模式以及BT（建设-转让）、BOT（建设-运营-转让）等融资建造方式已成为国际大型工程建设项目中广为采用的模式。

　　三是强调承包商融资能力。发达国家工程由以前政府主导的投资逐步演变为私有化投资或PPP 模式；发展中国家基础设施建设则大多依靠吸引外资来完成，因此承包商的融资能力日益成为竞争的核心要素之一。

　　国际工程承包市场虽然很大，但是竞争也日趋激烈。许多国际知名承包商均通过其独特的商业模式和技术作为强有力的竞争手段，也形成其核心竞争能力，是发展中国家企业进入国际承包市场的主要壁垒。目前全球工程建设市场直接向国际发包的份额约在1万亿美元以上，但其中大部分是专业性很强、技术上的含金量高、建设难度大的大型或特大型项目，承包方式呈现多样性：如EPC、BOT、DDB（开发-设计-建设）、DBFM（设计-建设-设施经营）、FPDBFM（融资-采购-设计-建设-设施-经营）等。这种承包模式需要国际建筑承包商不仅仅具备很强的国际承包工程管理经验，而且一定要有很强的技术能力，包括设计、协调，以及强大的融投资能力。

　　近年来，中国政府启动并实施“走出去”战略，国际工程承包额快速地增长。2014年我国对外承包工程业务完成营业额1,424亿美元，合人民币8,748亿元，同比增长3.80%；新签合同额1,917.60亿美元，约合人民币1.20万亿元，同比增长11.70%，业务增幅虽较2013年略有下降，但仍保持稳中有升的增长态势。

　　从国际工程承包的地区来看，亚非传统市场继续巩固，企业在北美、拉美、欧洲等地区接连签署重要项目，标志着新市场开拓取得明显成效。2014年我国对外承包工程业务涉及的国别市场范围继续扩大，业务已经涉及到190多个国家和地区。从各区域市场业务发展状况来看，亚洲地区新签合同额增加明显，非洲地区业务整体保持了较快增长，其中西非地区业务上涨的速度领先，同时拉美地区新签合同额和完成营业额均同比出现下降。

　　从项目规模来看，2014年新签合同额在5000万美元以上的项目664个，合同总额占新签合同总额的82.30%。其中上亿美元的项目365个，10亿美元以上超大项目25个，同比增加16个。1

　　从行业分布来看，2014年业务多个方面数据显示，交通运输建设领域比重显著提升，业务占比达到了前所未有的30%以上，同比增长了55%。这主要得益于近年来有关方面大力推动区域性相互连通、交通物流网络建设，特别是中国政府大力推动铁路领域“走出去”，取得了积极成效。

　　从全球经济发展形势看，和平、发展与合作仍是世界经济的主流。世界经济整体仍将保持增长。与此同时，经济全球化趋势和区域经济一体化进程使世界各国及地区之间的分工合作慢慢地加强，经济联系日益紧密。

　　中国与广大发展中国家的经贸合作规模逐步扩大。中国政府承诺今后将向发展中国家提供更多的优惠贷款和对外援助，并大多数都用在发展中国家的基础设施建设和工业项目。国家间的经济贸易合作也在慢慢地增加，构建区域经济合作制度为中国对外承包工程创造了有利的宏观环境，特别是通过政府间的合作协定，使以往多年难以开拓的市场得以集群式、大规模开发。

　　随着“走出去”战略的实施，各项政策措施逐步落实，有力推动了对外承包工程事业的发展。中国政府先后专门出台了一些支持对外承包工程发展的措施，包括财政、金融及外交支持等诸多方面，将大大促进中国企业国际工程承包业务发展。

　　国际政治形势复杂多变，地区安全任旧存在不确定因素。随着中国国际工程承包业务的快速扩张，境外人员和机构遇到的安全问题也慢慢变得复杂，总体安全形势依然严峻。另外，自然灾害、管理不善等问题导致的安全问题也时有出现，需要严加防范。

　　此外，发达国家对既得利益的保护增加了市场开拓难度。一方面一些国家以安全、技术和卫生为由设置准入障碍，加大了市场开拓的难度。另一方面，欧美国家长期在非洲等地区的业务积累，也增加了中国企业市场拓展的难度。

　　房地产行业的管理体制大致上可以分为对房地产开发企业的管理和对房地产开发项目的管理两个方面。目前，中国房地产行业宏观管理的职能部门是国家住建部，主要负责制定产业政策，制定品质衡量准则和规范。各地方政府的发展改革委员会、住建厅、国土资源局、规划局等负责对房地产项目建设实施行政性审批。从房地产项目开发全过程看，对房地产项目开发来管理的有关部门与机构主要职能如下：

　　拿地阶段：国土资源与住宅管理部门负责管理建设项目用地的预审、建设用地的审批、征地补偿安置方案的审定、土地转让与出让合同的签署，并负责与房地产开发商签订《国有土地出让合同》，发放《建设用地批准书》和《国有土地使用权证》。规划管理部门负责核发《项目选址意见书》、《建设用地规划许可证》及《建设工程规划许可证》。

　　立项阶段：发展和改革局负责《立项批复》，并编制《项目预备计划》、《项目手册》。

　　设计阶段：规划管理部门负责审批项目设计的具体方案，编制规划设计、市政设计要点，审批平面总体规划方案、综合管网规划方案以及建筑规划设计方案，发放《规划建设许可证》。

　　施工阶段：建设局负责对施工图进行审核检查，对设计招投标及设计合同进行备案，并发放《建设项目施工许可证》；安全质量监督部门负责项目工程项目施工的安全监督、安全文明施工检查，隐蔽工程和分部工程验收以及对竣工验收做监督；消防、人防、环保、教育、园林等市政部门负责对各专业设计进行审核检查，并出具相应意见。

　　销售阶段：建设局负责核发《商品房预售许可证》；房地产交易中心负责《商品房买卖合同》的鉴证与备案。

　　验收阶段：建设局负责竣工验收的备案工作；规划管理部门组织规划验收；安全质量监督部门主要管理项目的技术指标、计量仪表测定和《电梯使用许可证》的发放，并对竣工验收的实施做监督；消防、人防、环保、教育、园林等市政部门负责各自专业工程的验收。

　　确权阶段：国土资源与住宅管理部门负责房地产测绘、确权及交易登记，核发《房地产权证》。

　　房地产开发过程中涉及的主要环节包括土地获取、规划设计、建设开发等，与行业直接相关的法律最重要的包含：《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市规划法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》、《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国环境影响评价法》、《中华人民共和国城乡规划法》、《中华人民共和国测绘法》、《中华人民共和国环境保护法》以及《中华人民共和国物权法》等。其中《中华人民共和国物权法》明确了住宅七十年使用权到期自动续期，规定了土地出让方式、拆迁补偿方法，明晰了小区公用部分的产权。

　　此外，政府对开发建设、装修、销售、物业管理、投融资和相关税收等各方面均有严格的政策法规。主要相关法规政策包括：《土地管理法实施条例》、《经济适用住房管理办法》、《城市房屋拆迁管理条例》、《住宅室内装饰装修管理办法》、《建设工程质量管理条例》、《房产税暂行条例》、《城市商品房预售管理办法》、《商品房销售管理办法》、《住房公积金管理条例》、《物业管理条例》等。

　　为规范房地产行业，促进行业的健康发展，国务院及有关部委近几年连续出台了一系列有关政策，要求加强国有土地资产管理，整顿和规范房地产市场及土地市场秩序。最近几年中国房地产行业的主要调控政策、措施包括：

　　房地产业是我们国家的国民经济的主导产业之一，在社会经济生活中有着举足轻重的地位。随国民经济发展的持续稳定增长，人均收入水平的稳步提高，以及城市化带来的城市新增住房需求，我国房地产市场快速地发展壮大。

　　最近5年来，中国房地产开发投资快速地增长，2010年至2014年房地产业全社会固定资产投资额年复合增长率达17.51%。2014 年，房地产业社会固定资产投资额为123,690.00亿元，同比增长4.11%。房地产行业已成为中国国民经济发展的主导产业和重要的经济稳步的增长点。

　　最近5年来，中国商品房销售面积呈现稳步增长的局面，2010年至2014 年房地产开发企业房屋竣工面积年复合增长率达8.08%，商品房销售面积年复合增长率达3.59%。2014年，全国房地产开发企业房屋竣工面积107,459万平方米，同比增长5.94%。2013年，商品房销售面积130,550.59万平方米，同比增长17.29%，2014年有所放缓，同比下降7.58%。

　　2009年以来，中国商品房价格持续上涨，2009年至2013年商品房均价年复合增长率达7.44%。2013年全国商品房销售均价为6,237元/平方米，同比增长7.70%。

　　世界银行研究表明，住宅需求与人均GDP有着密切的联系。当一个国家人均GDP在600-800美元时，房地产业将进入快速地发展期；当人均GDP进入1,300-8,000美元时，房地产业将进入稳定快速增长期。我国自改革开放以来，宏观经济持续稳定的发展，2010年至2014年我国人均GDP年复合增长率达到11.65%，2014年人均GDP已达到46,531.20元。未来相当长的一段时期内，我国宏观经济仍将保持增长态势，为房地产业加快速度进行发展创造了良好的经济环境。

　　发达国家发展经验表明，城市化水平在30%-70%之间是一个国家城市化加速发展的时期。我国城市化水平每提高4个百分点，意味着将有5,400万农村人口进入城市，按照人均25平米房屋计算，将直接带来近14亿平方米的居住需求，旺盛的需求将为房地产行业加快速度进行发展提供了不可或缺的前提。我国到2050年将达到中等发达国家水平，初步实现现代化的目标，城市化率达到60%-70%。城市化水平的提高将会带动我国房地产的快速地发展，促使住宅需求保持长时期的快速地增长态势。

　　从国外房地产行业的发展历史看，行业慢慢地发展与成熟的同时，行业集中度也得到了提升。目前我国房地产行业市场集中度低，竞争非常激烈，随国家对房地产市场宏观调控力度加大，随市场对房地产企业资金要求进一步提升，房地产企业的资金规模和融资能力将成为房地产企业核心竞争力重要构成要素。这给具有融资能力、丰富的土地储备、优秀的管理能力和产品研究开发能力等综合优势的有突出贡献的公司提供了扩大市场占有率的机遇。从销售额看，百强企业2013年市场占有率达30.70%，较上年增加1.70个百分点，而TOP10企业市场占有率则达到12%，占百强企业销售总额39.10%，一马当先的优势显著。

　　同时，政府对具有资信和品牌优势的房地产公司进行兼并、收购和重组行为的支持，将有利于形成一批实力丰沛雄厚、竞争力强的大规模的公司和公司集团。能预见，在未来的发展过程中，房地产行业集中度将大大提高。

　　第一，宏观经济持续稳定发展。自改革开放以来，我们国家的经济运行始终处于高速稳定的发展阶段，宏观经济持续稳定的发展，将为房地产业加快速度进行发展创造了良好的经济环境。

　　第二，城市化水准不断提高。城市化水平的提高将会带动住宅需求，推动我国房地产的高速发展。同时，近年来国内城市基础设施建设力度不断加大，交通、绿化、商业环境、居住配套设施的完善提高了居住的舒适度、方便度与生活质量，未来城市化进程加快将使住房内在价值同步提升，带动商品房价格上涨。

　　第三，行业更趋规范。随着土地供应市场的日益规范和政府宏观调控力度的不断加大，房地产行业的门槛越来越高，行业竞争更趋规范、有序，实力较弱的房地产开发企业将逐渐被市场所淘汰，房地产开发企业将向规模化、集团化和品牌化方向发展。这一趋势将有利于资金雄厚、运作规范的大型房地产企业扩大市场份额。

　　第四，居民收入水平持续增长。“十五”期间我国城镇居民人均可支配收入年均增长9.60%，农村居民人均纯收入年均增长5.30%，到“十五”期末分别达到10,493元和3,255元。“十一五”期间，我国城镇居民和农村居民人均可支配收入年均增长率均将达到5%。随着居民可支配收入的提高，将由对房地产更多的潜在需求转化为有效需求，促进房地产的发展。

　　第一，土地资源瓶颈。土地资源是房地产开发的重要生产资料，中国地少人多，房地产市场发展导致新增建筑用地需求与国家土地供给有限之间的矛盾将长期存在，土地价格总体呈上升趋势。

　　第二，宏观调控风险。房地产市场关系国计民生，社会各界及政府对房地产市场高度关注，房地产市场商品开发程序复杂，投资周期较长，率较低，此间容易受到国家宏观调控政策等因素的影响。

　　第三，过度投资导致泡沫风险。随市场经济发展，房地产商品兼具消费品和投资品的属性愈发明显，现代金融技术发展，也不断推出以房地产商品为基本标的或与房地产密切相关金融产品。对房地产市场和房地产相关金融产品的投资在推动房地产市场发展的同时，也存在因过度投资导致市场泡沫，进而危害行业发展的可能。

　　随着政府宏观调控力度的进一步加强、土地供应市场的日益规范和市场化运作机制的逐步完善，房地产开发行业的进入门槛也越来越高。进入房地产开发行业的障碍主要包括：公司资金实力与融资能力；公司的经营理念与技术水平；公司的项目运作与管理能力；公司房地产开发资质证书等级等。

　　房地产商品作为不动产，不同地区的消费群体因其地域差异、文化差异、气候差异对于房地产产品的需求不尽相同，具有一定区域特点。房地产商品的区域特点使得房地产市场具有一定的区域独立性，地方房地产企业往往能利用在当地长期经营积累起较好的品牌影响力。

　　住宅作为一种基本的生活必需品，其价格波动对民众的生活稳定有着重大的影响，关系国计民生，政府历来对房地产市场的高度关注。房地产市场的发展对于国家土地利用、银行信贷、城市规划以及财政税收等宏观调控政策上具有很强的敏感性。

　　房地产开发具有投资规模大、开发周期长、投入期与回收期不一致等特点，客观上决定了房地产行业的资金密集型特点。

　　房地产产品不仅是消费品，同时也是投资品，投资性是房地产产品的固有属性。正是因为房地产产品具有的投资属性，投资性需求也是房地产市场需求的主要构成之一。

　　房地产开发行业的产业链较长、与其它产业关联度较高。与房地产业密切联系的行业有建材工业、建筑业、园林绿化、家电业、家具业，以及商业、文化、教育等配套设施和其他服务业等。这种高度关联性，使房地产业的发展起到带动其他产业和整个国民经济增长的重大作用。

　　据2013年度ENR排名统计，我国内地共有55家企业入榜，共完成海外工程营业额671.75亿美元，平均营业额为12.21亿美元。其有52家企业排名列在前225名，共完成海外工程营业额666.90亿美元，比去年的627.08亿美元增加了6.35%，前52家企业平均营业额达到12.83亿美元，相比上年平均营业额的12.06亿美元增长了6.38%。我国企业整体排名有所提高，部分企业业务增长迅速。2

　　2014年公布的ENR250强，我国上榜企业62家，比上年又增加7家；企业平均营业额达12.74亿美元，同比增长4.34%。中国对外承包工程商会的统计显示，2014年中国企业在中东欧市场新签合同额同比增长65.10%。与此同时，企业在亚洲和非洲市场业务也出现加快增长的趋势，其中亚洲市场新签合同额同比增长18.80%，非洲市场新签合同额同比增长11.30%，亚洲和非洲市场新签合同总额占比也进一步提高，约占对外承包工程业务总量的85%。

　　此外，ENR针对国际承包市场的九大行业领域进行了市场份额的排名，2013年在各个行业市场的领军企业中，除石油化工、工业和制造业之外，其他六大行业10强榜单都不乏中国企业入围。按照不同地区市场中的海外市场收入进行10强排名，其结果显示中国内地企业的优势市场仍然是非洲市场。3

　　3参考文献：《2014年度ENR国际承包商250强探析》张宇，工程管理学报

　　公司属于地方国有控股上市公司，经过多年的努力，公司已成长为福建省最具实力国际工程承包企业及福建省“走出去”窗口单位。公司在国际工程承包领域主要竞争对手为中国交建、中国电建、中国建筑、中国中冶等央企。

　　中国交建（601800）是中国乃至全球范围内领先的多专业、跨国经营的国有控股上市公司公司核心业务包括基建设计、基建建设、疏浚和装备制造业务。其中，在基建设计和建设领域，中国交建具有承建项目类型全面、产业链完善、国际业务突出等竞争优势，已经形成了全球领先、国内一流的基建项目全流程系统解决方案提供能力。中国交建业务遍及全国各地及全球80多个国家及地区。

　　中国电建（601669）是中央管理的中国水利水电建设集团公司整体改制并控股创立的股份公司，是跨国经营的综合性大型企业，是中国规模最大、科技水平领先、最具实力、行业品牌影响力最强的水利水电建设企业。主营业务包括工程承包、电力投资与运营、设备制造与租赁、房地产开发等。公司核心主业是水利水电建设，长期以来一直是国内水利水电工程的龙头施工企业，引领着水利水电施工技术的发展，同时向其他建筑领域延伸，已经成为我国乃至全球特大型综合建设集团之一。

　　中国建筑（601668）是中国最大的建筑房地产综合企业集团、中国最大的房屋建筑承包商，在工业与民用建筑工程建设、大型公共设施建设以及大型工业设备安装等领域积聚了雄厚的技术优势。中国建筑以房屋建筑承包、国际工程承包、地产开发、基础设施建设和市政勘察设计为核心业务，是中国唯一一家拥有三个特级资质的建筑企业，是中国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最高的建筑企业集团之一，中国建筑业唯一拥有房建、市政、公路三类特级总承包资质的企业。

　　中国中冶（601618）是全球最大的工程建设综合企业集团之一，以工程承包、资源开发、装备制造及房地产开发为主业的多专业、跨行业、跨国经营的特大型企业集团。是我国大型冶金设备制造商之一，尤其在建筑钢结构的研究、设计、制造及安装方面均处于国内领先地位，是我国钢结构生产规模最大、市场占有率和工艺技术水平最高的企业之一。此外，中国中冶在房地产开发业务领域亦富有竞争力，“中冶置业”品牌已享有较高声誉与知名度。已在亚洲、非洲、大洋洲、中东、北美、南美等地的数十个国家和地区从事工程承包、资源开发及房地产开发等业务。

　　目前我国的房地产市场呈现整体较为分散，充分竞争；区域市场集中度相对较高，垄断竞争的局面。2014年上半年行业进入了全新的大整合时期，相对来说，TOP50企业的销售状况强于市场，企业的入榜门槛从56亿元增加到了63亿元，提升了12.5%。与此同时，TOP10企业的门槛从去年的238亿元提升至258亿元，同比上涨8.4%4。全国房地产前10强企业在2013年销售额市场份额只占全国市场份额的12%；房地产市场竞争相当激烈。

　　公司总部位于福建省福州市，经过多年的努力，公司已成长为福建省成长性好、实力较为雄厚的房地产开发企业。公司在福建省主要竞争对手包括阳光城集团股份有限公司、福建三木集团股份有限公司、三盛集团、上海大名城企业股份有限公司等企业。

　　阳光城（000671）是一家以房地产开发、电力生产与销售为主业的上市公司，是福建房地产行业的龙头企业之一。公司的经营范围包括基础设施开发、房地产开发、物业出租与管理、电力生产、销售、代购代销电力产品和设备等，旗下拥有福建阳光房地产开发有限公司、福州开发区阳光物业管理有限公司、福州开发区华康实业有限公司、福建汇友源投资发展有限公司等多家控股或联营公司，开发有阳光城、丹宁顿小镇、乌山项目、罗星花园、上海天骄大厦等多个房地产项目。

　　三木集团（000632）是一家主要从事基础设施建设、房地产开发以及国际贸易业务的上市企业。目前公司拥有控股、参股企业十多家，房地产业务主要分布在福州、上海、长沙以及安徽六安等地。公司在福州市先后开发了埃特佛大厦、卧龙山庄、集友大厦、宝马花园、琼台花园、建设新村、聚英花园、君竹明居、恒宇大厦、三木花园、和辉花园、红日花园、庭芳苑、三木家园、三木都市田园等项目以及众多的标准工业厂房，公司在福州市具有较明显的竞争优势和品牌知名度。

　　三盛集团于2000年进入地产行业，截至目前，在房地产领域总投资40多亿元，销售面积达到100多万平方米，先后开发了泉州“汇金广场”、“温泉新都城”、漳州“丽景芗城”，福州“三盛?果岭生活”、“三盛?巴厘岛”、“三盛?中央公园”、“丽景天成”等地产项目。

　　大名城（600094）系福建省上市公司，主要从事综合房地产开发，拥有房地产二级开发资质，并在福州成立了“名城地产（福建）有限公司”、“名城地产（福州）有限公司”、“福州东星房地产开发有限公司”、“福州名城物业管理有限公司”和“福州名城化工有限公司”以及“福州名城酒店管理有限公司”等企业。公司先后开发“大名城”、“时代名城”、“江南名城”、“利伟商厦”“名城港湾”等项目。

　　发行人的营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，报告期内，主营业务收入占营业收入比例较高，最近三年一期均在98%以上，主营业务突出。

　　采购模式：发行人业务所需要的主要原材料为钢材、木材、水泥、防水材料、土工材料等。发行人国际工程承包业务根据具体工程承包的项目不同，原材料供应商涉及钢铁、水泥、建筑陶瓷、玻璃、铝材加工等行业。

　　按照采购实施主体划分，发行人采购可分为总部采购和项目采购；按照采购方式可分为招标采购、议标采购和询价采购。对于影响工程质量和项目成本的重要物资，发行人实行总部集中采购，对部分零星物资和辅助性物资，发行人授权项目按照公司规定的程序自行采购。此外，根据项目的具体情况，发行人还可能将采用劳务分包、专业分包或切块分包的形式将专业工程分包给适合的分包单位。其中，专业分包是指把弱电、防水等专业工程分包给合适的专业分包商；劳务分包是指把工程的劳务分包给合适的劳务分包商，切块分包是指把工程进行切块后将其中的部分分包给合适的分包商。

　　销售模式：国际工程承包项目通常采用公开招标的方式，由具有一定资质的工程承包企业参与投标。当取得工程的相关信息后，发行人将对工程项目是否有利及所处地区是否合适进行评估，经评估可行后参与投标。发行人有专人收集及时和可靠的信息以帮助公司物色潜在项目。凭借同政府相关部门、现有的客户密切的沟通，发行人能够第一时间获得重大的工程信息并挖掘潜在的业务机会。

　　采购模式：发行人房地产开发业务所需的材料主要包括建筑材料和设备，其中建筑材料包括钢筋、水泥、建筑装饰材料、园林绿化材料等；设备包括电梯、消防设备、通风与空调设备等。发行人房地产业务的建筑材料及设备采购主要包括以下两种方式：

　　直接采购：直接采购分为发行人集中采购与项目公司采购两个部分。对于大宗商品的采购，发行人主要通过招标程序进行，与一些经过严格核定的生产厂家建立战略合作关系。除了战略采购外，项目公司在公司授权范围内对部分原材料直接进行采购，超过授权范围的部分由公司主管部门进行审核后采购。

　　委托施工单位采购：施工单位采购包括总包单位采购与专业分包单位采购。总包单位根据建造合同经公司核定后采购，如钢筋、水泥及消防设备、通风与空调设备等。为了控制质量，公司与施工单位共同对厂家进行考察，对产品的质量标准进行严格审核，确保产品的实用性，监督施工单位通过招标方式确定具体产品。专业分包单位主要负责智能化、专修工程、市政公用设施等材料的采购，为了保证产品质量，项目公司会进行资格审核和价格审核，超过权限的部分将由公司进行审核。

　　销售模式：发行人所开发的房地产项目营销主要由项目公司负责，目标客户主要是个人消费者。这些公司均设有专职团队负责特定房地产开发项目的营销，根据要求项目公司的销售和营销部门也会与外部销售和营销咨询公司一同对特定房地产开发项目核定并推行广告和销售计划。

　　注：位于肯尼亚的4WAYS JUNCTION（二期）于2013年4月完工，完工率为97.56%；中国武夷肯尼亚凯伦别墅项目于2015年5月完工，完工率为60.55%；中国武夷肯尼亚内罗毕大学综合大楼项目2013年6月完工，完工率为71.46%；原因是业主设计变更、天气原因等，导致工期延误，工程尚在建设中。肯尼亚提姆博拉–埃尔多雷特公路改建工程项目于2014年5月完工，完工率为156.27%；肯尼亚内罗毕国际客运机场停机坪于2008年3月，完工率为379.43%；中国武夷肯尼亚莲花苑房地产项目于2015年1月完工，完工率为109.46%，原因是业主变更工程设计，增加核算工程量所致。

　　位于刚果（布）的MAG刚果（布）蒙哥1200kt/a钾肥项目原定完工日期为2015年6月，目前完工率为28.63%，原因是钾肥业主方项目贷款未能全部到位，造成资金紧缺，工程款拖欠，发行人暂时停工等到后续业主资金到位再复工。

　　本公司为福建省最具实力国际工程承包企业及福建省“走出去”窗口单位。2012-2014年，公司分别实现国际工程承包业务收入7.28亿元、8.02亿元和12.08亿元，年复合增长率为28.82%，收入规模保持增长。目前，公司已经形成了以肯尼亚为中心，覆盖坦桑尼亚、埃塞俄比亚、南苏丹、乌干达等国家的东非区域市场；以刚果（布）和赤道几内亚为中心的西非区域市场。亚、非地区的基础设施建设需求保持增长的态势，带动了公司国际工程承包业务量的增长。过去3年，公司分别新中标工程项目8个、9个和14个，中标合同金额分别为16亿元、18亿元和17.3亿元。随着国际工程承包市场竞争的加剧，2014年公司新中标合同金额有所减少，主要是由于肯尼亚市场工程承接量下滑所致，未来公司将加大参与周边国家基础设施项目竞标及投资的力度。

　　在建工程方面，2014年，公司承包的肯尼亚托比-摩亚雷（A2）公路工程，肯尼亚A104公路工程、肯尼亚C13公路工程、肯尼亚内罗毕大学综合大楼、肯尼亚金融学校二期项目、肯尼亚内罗毕四通枢纽别墅及公寓（二期）、赤道几内亚BATA2一期河道整治项目、NSORK市城市道路网、埃塞尔比亚YA-6道路工程、菲律宾里卡潞项目等14个主要在建项目按施工计划有序推进。截至2014年末，公司在建工程数量合计18个，在建工程合同金额合计38.9亿元。

　　最近一期内，发行人承接了肯尼亚NAU公司公寓（四期）项目、肯尼亚C110公路项目、乌干达南萨那至布桑珠国道修复项目、肯尼亚D226公路项目、埃塞尔比亚孔索至亚贝洛公路升级改造土石方等6个海外项目，合同金额约7亿元。未来国际承包工程的合同无法维持在最近三年的平均水平，或区域竞争日趋激烈，将直接影响发行人的工程承包款收入回流与经营业绩。

　　总体看，在国内房地产行业景气度低迷的局面下，公司通过大力发展国际工程承包业务，有效弥补了房地产业务收入下降对整体经营带来的不利影响，维持了收入规模的稳定，为本期债券的偿还安排提供了支持。未来，非、亚经济仍将保持一定速度的增长，同时随着国家“一带一路”战略的实施，国际工程承包市场的发展空间较大，公司也将逐步参与水利、电力、输油管道、码头和工业工程项目等专业工程的竞标，推动该项业务的持续发展。

　　截至2015年6月30日，公司国内在建及规划房地产项目共15个。公司的房地产项目开发运营业务主要分布区域包括福建省内、江苏省、重庆市、北京市等地。从项目开发运作的情况看，公司根据房地产市场的实际情况及走势安排自身的项目开发进度，注重项目运作的稳健性以及开、竣工计划与销售计划的匹配度。目前除“武夷花园南区”位于北京市通州区潞城镇以外，有6个项目位于江苏省南京市、扬州市，吉林省长春市以及重庆市南岸区二线城市，其余项目均位于福建省的三四线城市。具体情况如下表所示：

　　公司预计未来5年房地产业务所需资金规模约300亿元，资金来源主要包括公司未来项目销售回款以及配股、债券、银行贷款等外部融资。

　　据初步测算，上述项目销售总面积为366.05万平方米，预计销售收入406.34亿元。除了南京武夷水岸家园与长春武夷嘉园已于2013年完工但尚有部分房屋与停车位处于销售阶段外，其余项目预期在2021年底前皆可完工。其销售收益可在本期债券存续期结束时为本期债券偿还提供充足的资金支持。

　　报告期内，发行人不存在向单个客户销售比例超过50%及严重依赖少数客户的情况。发行人与上述客户之间不存在关联关系，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东均未在上述客户中拥有权益。

　　除房地产开发业务工程施工发包外，公司采购的主要原材料包括钢材、水泥、沥青和砂石等。除房地产开发业务工程施工发包外，公司的供应商较分散。

　　报告期内，除2015年第一季度外，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%及严重依赖少数供应商的情形。除福建建工系发行人控股股东外，发行人与上述供应商之间不存在关联关系，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东均未在上述供应商中拥有权益。

　　公司已建立了完善的质量控制体系和有效的质量管理制度，以保证质量标准得以贯彻实施。公司编制有质量手册和操作规程，生产各个环节均按已编制的操作规程执行。产品严格按内控标准的要求组织生产；通过对生产过程进行连续的监控，确保产品质量。通过对生产作业人员开展质量意识教育和技术业务培训，提高员工的业务素质；重要岗位经培训考核合格，取得操作证后方可上岗；加强生产过程的检验把关，保证每道工序的加工质量。报告期内，发行人未出现大额产品质量责任纠纷。

　　自成立以来，公司一直将安全生产放在第一位。公司制定了《安全生产管理规定》及《安全生产事故应急预案》，并严格执行安全教育、安全检查、安全管理、安全操作规程等一系列安全生产制度和措施。通过加强员工培训和进行安全生产教育，逐步的提升公司安全生产管理水平，发行人报告期内未发生重、特大安全生产事故。

　　公司严格执行国家环保相关的法律法规，并在生产经营中实施有效的环保方案，不断改进环保状况。

　　根据发行人提供的资料以及查询环境保护部门网站，发行人报告期内在生产经营过程中能遵守国家环境保护相关法律、法规及规范性文件的规定和要求，不存在因违反国家及地方有关环境保护的规定而受到处罚的情形。

　　作为一家上市公司，目前公司已经严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司的治理结构，建立、健全了内部管理和控制制度，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。

　　发行人严格遵照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、深圳证券交易所的法律法规规定，高度重视信息披露工作，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度，规范公司运作，切实维护公司及全体股东利益。发行人股东大会、董事会、监事会及各经营层职责明确，公司董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，董事、监事能够积极参加公司股东大会、董事会和监事会并能认真履行职责，确保公司安全、稳定、健康、持续的发展。发行人组织结构具体如下图：

　　发行人严格按照有关规定召开股东大会，确保股东能够依法行使表决权。发行人关联交易公平、规范，关联交易信息及时、充分披露，控制股权的人没有利用其控股地位在商业交易中损害公司及中小股东利益。发行人的公司治理结构确保所有股东，特别是中小股东享有平等的权利，并承担相应的义务。历次股东大会均经律师现场见证并对其合法性出具了法律意见书，各次会议均符合《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定。

　　发行人控股股东认真履行诚信义务，行为合法规范，没有利用其特殊的地位谋取额外的利益。发行人关联交易公平合理，对关联交易的定价依据、协议的订立以及履行情况予以及时充分的披露。发行人董事会、监事会及其他公司治理机构依法独立运作。发行人与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务上做到了“五分开”，具有独立完整的业务及自主经营能力。

　　发行人董事严格遵守其公开做出的承诺，对公司负有忠实义务和勤勉义务。发行人设立董事长1名，副董事长1名，董事会由9名董事组成。董事会的人数及人员构成符合有关法律、法规的要求。发行人董事会向股东大会负责，按照法定程序召开定期会议和临时会议，并严格按照法律、法规及《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事年报工作制度》的规定行使职权，注重维护公司和全体股东的利益。公司董事会下设的战略、审计、提名、薪酬与考核委员会充分发挥专业优势，利用各自的专长在重大事项方面提出科学合理建议，加强了董事会集体决策的民主性、科学性、正确性，确保了公司的健康发展。

　　公司按照《公司法》的要求设立了监事会，监事会对股东大会负责，监督企业董事、经理和其他高级管理人员依法履行职责。公司监事会现由5名监事组成，设监事会主席1名，副主席1名。公司制定《公司章程》及《监事会议事规则》，对监事会的产生办法、组成人员和职权、会议的召开及议事范围、决议及决议公告等进行了明确的规定。发行人监事会能够本着对股东负责的精神，严格按照法律、法规及《公司章程》的规定认真履行自己的职责，规范运作，按照法定程序召开定期会议和临时会议，对依法运作、财务、募集资金、资产收购、出售以及关联交易、公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

　　公司设立总经理1名，由董事会聘任或解聘；并设置了副总经理和财务负责人，由总经理提名，董事会聘任或解聘。公司制定《公司章程》及《总经理工作细则》，对总经理、副总经理及财务总监的主要职责、工作程序等进行了明确规定。

　　发行人鼓励员工通过与董事会、监事会和管理人员的直接沟通和交流，反映员工对公司经营、财务状况以及涉及员工利益的重大决策的意见。发行人尊重和维护银行以及其他债权人、客户、员工等利益相关者的合法权利，以共同推动公司持续、健康地发展。

　　发行人严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。

　　发行人建立了《信息公开披露管理制度》、《投资者关系管理制度》，在日常经营管理过程中，严格遵守相关法律、法规规定，认真对待股东来电和咨询，确保所有股东有平等的机会获得信息；积极与投资者沟通，处理好投资者关系，听取广大投资者对公司的生产经营及战略发展的意见和建议，形成服务投资者、尊重投资者的企业文化，建立了良好的企业投资者关系。

　　发行人坚持严格按《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等的相关规定，完善内控制度，规范关联交易。发行人与控制股权的人不存在同业竞争情况。

　　2012-2014年，公司组织召开股东大会会议，均能严格按照《上市公司股东大会规则》和《公司股东大会议事规则》等的规定和要求召集、召开股东大会，同时，公司审议重要事项时均根据相关要求采用了现场会议和网络投票相结合的方式，为中小投资者提供更多参与决策的机会，确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权力。